Analisis Risiko Menggunakan Metode Value At Risk (VaR) Dengan Pendekatan Exponentially Weighted Moving Average (EWMA) Pada Portofolio Optimal Saham Indeks LQ45
Analisis risiko penting dilakukan saat berinvestasi saham untuk meminimalisir kerugian. Metode Value at Risk (VaR) adalah metode untuk menghitung risiko kerugian maksimum yang mungkin terjadi selama periode kepemilikan saham pada tingkat kepercayaan tertentu. Analisis risiko ini dilakukan pada portofolio optimal yang dibentuk dengan metode Markowitz, lalu dilanjutkan pendekatan metode Exponentially Weighted Moving Average (EWMA) untuk mengatasi volatilitas yang tidak konstan pada portofolio optimal tersebut. Penelitian ini bertujuan menghitung estimasi risiko kerugian dari portofolio optimal dengan metode VaR menggunakan pendekatan EWMA selama 1 hari, 5 hari, dan 20 hari ke depan. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data closing price saham yang termasuk ke dalam indeks LQ45 periode 2 Mei 2024 sampai dengan 31 Juli 2024. Hasil penelitian diperoleh bahwa portofolio optimal dibentuk oleh 26 saham. Estimasi risiko kerugian dari portofolio optimal yang dihitung menggunakan metode VaR dengan pendekatan EWMA untuk 1 hari kedepan diperoleh sebesar Rp 837.679,840. Estimasi risiko kerugian untuk 5 hari kedepan diperoleh sebesar Rp 1.873.109,066 dan estimasi risiko kerugian untuk 20 hari kedepan diperoleh sebesar Rp 3.746.218,132.
URI
https://repository.itera.ac.id/depan/submission/SB2502140062
Keyword
Exponentially Weighted Moving Average Markowitz Portofolio Optimal Value at Risk