View/Open

Author
Nabila, Nurul Atiqah

Date Published
18 Aug 2026

Advisor
Indah Gumala Andirasdini, S.Si., M.Si.,
Rosni, S.Mat., M.Si.,

Subject
Aktuaria

Publisher

Saham merupakan alternatif investasi yang banyak diminati masyarakat karena memberikan manfaat yang relatif besar. Pergerakan harga saham bersifat fluktuatif dan acak membuat harga saham sulit diprediksi secara pasti. Penelitian ini bertujuan untuk memprediksi harga saham menggunakan Geometric Brownian Motion (GBM) dan mengukur kerugian maksimum menggunakan Value at Risk (VaR) dengan simulasi Monte Carlo. Data yang digunakan adalah harga penutupan saham harian PT. Bank Central Asia (BCA) untuk 1 tahun periode perdagangan, yaitu 02 Januari 2025 hingga 30 Desember 2025. Perhitungan VaR dilakukan melalui simulasi return dengan membangkitkan bilangan acak berdistribusi normal sebanyak (n) 1.000 untuk setiap iterasi dengan banyaknya iterasi (m) adalah 500. Tingkat kepercayaan yang digunakan adalah 70, 75, 80, 85, 90, 95, dan 99 persen dengan modal awal investasi diasumsikan sebesar Rp100.000.000,00. Data penelitian terbagi menjadi dua, yaitu 80 persen data in sample dan 20 persen out sample, serta MAPE sebagai alat evaluasi akurasi model prediksi. Hasil yang diperoleh, yaitu model GBM mampu memprediksi harga saham dengan sangat baik dengan nilai MAPE sebesar 1,78 persen. Harga saham prediksi 25 hari ke depan berada di rentang harga Rp7.610,99 hingga Rp8.194,39, serta rata-rata sebesar Rp7.913,93. Nilai VaR untuk holding period 1, 3, dan 5 hari masing-masing berada di rentang Rp1.044.000,00 hingga Rp4.425.000,00, Rp1.809.000,00 hingga Rp7.663.000,00, Rp2.335.000,00 hingga Rp9.893.000,00.

URI
https://repository.itera.ac.id/depan/submission/SB2608270034

Keyword
Geometric Brownian Motion Saham Simulasi Monte Carlo Risiko Investasi Value at Risk